****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司
****年度第*期****集说明书
| 发行人： |
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司 |
| 注册总额度： |
***** |
| 本期基础发行规模： |
***** |
| 本期发行金额上限 |
***** |
| 发行期限： |
*+*年（附第*年发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权） |
| 担保情况： |
无担保 |
| 信用评级机构： |
中诚信国际信用评级有限责任公司 |
| 主体信用级别： |
** |
| 债项信用级别 |
** |
牵头主承销商/簿记管理人：交通银行股份有限公司
联席主承销商：光大证券股份有限公司
*〇**年*月
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
重要提示
本企业发行本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表
交易商协会对本期债务融资工具的投资价值做出任何评价，也不表明
对债务融资工具的投资风险做出了任何判断。凡欲认购本期债券的投
资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息
披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资
价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、
及时性承担个别和连带法律责任。
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证
本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具
的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括
债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券
持有人、或履行同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。
发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履
行义务，接受投资者监督。
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债
能力的重大事项。
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
目录
重要提示
第*章释义
*、常用词语释义：
*、专用词语释义：
第*章风险提示及说明
*、与本期中期票据相关的风险
*、与发行人相关的风险
第*章发行条款
*、本期中期票据发行主要条款
*、本期中期票据发行安排
第*章募集资金用途
*、募集资金用途
*、偿债保障措施
*、发行人关于本次募集资金用途的承诺
第*章发行人基本情况
*、发行人基本情况
*、发行人历史沿革
*、发行人控股股东及实际控制人情况介绍
*、发行人独立性
*、发行人主要子公司及重要权益投资情况
*、发行人组织结构
*、公司治理结构
*、发行人董事、监事、高级管理人员简介
*、发行人经营范围及主营业务经营状况
*、发行人在建项目和拟建项目情况
**、发展规划和发展战略
**、发行人所在行业状况
**、发行人所处行业地位和竞争优势
**、发行人合法合规性情况
第*章发行人主要财务状况
*、财务报表信息
*、发行人财务状况分析
*、有息债务
*、关联方关系及其交易
*、重大或有事项、承诺事项
主要被担保企业情况介绍：
*、受限资产情况
*、衍生品投资情况
*、重大投资理财产品情况
*、海外投资情况
*、直接债务融资计划
第*章发行人资信情况
*、信用评级情况
*、发行人主要银行授信情况
*、发行人债务违约情况
*、发行人近*年债务融资工具融资及偿还情况
第*章发行人****年*-*月经营及财务状况
*、发行人****-****年及****年*-*月经营情况
*、发行人****年*-*月财务情况
*、发行人****年*-*月合并报表发生重大变化的财务数据
*、发行人*-*月资信变化状况
*、发行人****年*月末对外担保情况
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
*、发行人****年*月末受限资产情况
*、发行人近*期有息债务情况
*、发行人近*期需披露的重大事项
第*章债务融资工具信用增进
第*章税项
*、增值税
*、所得税
*、印花税
*、税项抵销
第**章信息披露安排
*、发行人信息披露机制
*、中期票据发行前的信息披露
*、中期票据存续期内重大事项的信息披露
*、中期票据存续期内定期信息披露
*、本息兑付事项
第**章持有人会议机制
*、持有人会议的目的与效力
*、持有人会议的召开情形
第**章投资人保护条款
第**章违约、风险情形及处置
*、违约事件
*、违约责任
*、偿付风险
*、发行人义务
*、发行人应急预案
*、风险及违约处置基本原则
*、处置措施
*、不可抗力
*、争议解决机制
*、弃权
第**章本期中期票据发行有关机构
*、发行人
*、承销团成员
*、信用评级机构
*、审计机构
*、律师事务所
*、托管人
*、集中簿记建档系统技术支持机构
第**章备查文件及查询地址
*、备查文件
*、文件查询地址
附录*：有关财务指标的计算公式
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重要提示
*、发行人主体提示
（*）核心风险提示
*、财务风险---债务快速增长风险
****年-****年及****年*月末，发行人总负债分别为***.******、***.**
****、***.******和***.******，资产负债率分别为**.**%、**.**%、**.**%
和**.**%，负债规模及资产负债率呈波动上升态势，未来随着公司基础设施建
设项目、保障性住房建设、公交板块和旅游板块等的投入增加，发行人的负债规
模将会继续扩大，发行人面临偿债压力上升的风险。
*、经营风险---城市基础设施建设项目不可接续的风险
截至****年*月末，发行人的城市基础设施建设项目主要为****年-****
年共签订的*个建设项目，区域集中在****，计划总投资金额为**.******，
截至****年*月末，已投资**.******，未来再无投资计划，已收到回款*.**
****。发行人城市基础设施建设项目无新建项目和拟建项目，未来存在*定的城
市基础设施建设项目收入不可持续的风险。
*、行业风险---行业政策风险
发行人目前主要从事的城市基础设施的代建、保障性住房的开发销售、公共
交通服务等均具有较强的行政垄断性，在很大程度上受到国家和地方产业政策的
影响。在我国民经济的不同发展阶段，国家和地方的产业政策会有不同程度的调
整，相关产业政策的变动可能对发行人的经营活动和盈利能力产生影响。
（*）情形提示
发行人近*年以来不涉及**.*表（重大资产重组）、**.*（重要事项）、
**.*表（股权委托管理）的情形。
*、发行条款提示
本期中期票据包含含权条款，请投资人仔细阅读相关内容。
*、投资人保护机制相关提示
（*）关于持有人会议相关约定的提示
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
本期****集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有
规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期中期票据全部持有人具有同等效力
和约束力。
本期****集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者实体
权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条件为
持有本期中期票据表决权超过总表决权数额**%的持有人同意。因此，存在特别
议案未经全体投资人者同意而生效的情况下，个别投资人者虽不同意但已受生效
特别议案的约束，自身实体权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影响的
可能性，特别议案包括：
*、变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或
利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；
*、新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条
款；
*、解聘、变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的受托管理
协议条款；
*、同意第*方承担债务融资工具清偿义务；
*、授权受托管理人（如有）以外的第*方代表全体持有人行使相关权利；
*、其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约
定
（*）关于债券风险及违约处置措施、决策机制
本期****集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生
风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：
【重组并变更登记要素】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照**%
的表决比例通过决议，来调整本期债务融资工具的基本偿付条款，该决议将约束
本期债项下所有持有人。
（*）关于投资人保护条款
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
本期中期票据未设置“投资人保护条款”。
请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。
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第*章释义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
| *、常用词语释义： |
|
| 发行人/本公司/公司/****国资公司 |
指****国有资产投资经营（集团）有限责任公司 |
| 本次注册总额度 |
指****国有资产投资经营（集团）有限责任公司中期票据注册总额度为***** |
| 本期债务融资工具/本期中期票据 |
指期限*+*年（附****年发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权）、基础发行规模为*****、发行金额上限为*****人民币的****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期中期票据 |
| 中期票据 |
企业依照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易的并约定在*定期限内还本付息的有价证券 |
| 牵头主承销商/簿记管理人 |
指交通银行股份有限公司 |
| 联席主承销商 |
指光大证券股份有限公司 |
| 本次发行 |
指本期中期票据的发行 |
| 承销团 |
指主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销商组成的承销机构 |
| 余额包销 |
指本期中期票据的主承销商和分销商按主承销协议约定在规定的发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式 |
| 兑付款项 |
指本期中期票据的本金与应付利息之和 |
| 募集说明书 |
指公司为本期中期票据的发行而根据有关法律法规制作的《****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书》 |
| 人民银行 |
指中国人民银行 |
| 交易商协会 |
指中国银行间市场交易商协会 |
| **** |
指银行间市场清算所股份有限公司 |
| 北金所 |
指北京金融资产交易所有限公司 |
| 承销协议 |
指主承销商与发行人为本次发行签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议（****版）》 |
| 承销团协议 |
指主承销商与承销团成员为本次发行签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》 |
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
| 簿记管理人 |
指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期中期票据发行期间由交通银行股份有限公司担任 |
| 簿记建档 |
指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的*种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 |
| 工作日 |
指中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） |
| 《银行间债券市场非金融企业债务融资管理办法》 |
指中国人民银行令【****】第*号文件颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 |
| 法定节假日或休息日 |
指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） |
| 元 |
如无特别说明，指人民币元 |
| 国资委 |
指国务院国有资产监督管理委员会 |
| 市国资局 |
指****国有资产监督管理局 |
| 最近*年及近*期/近*年及*期 |
指****年、****年、****年及****年*-*月 |
| 最近*年及近*期末/近*年及*期末 |
指****年末、****年末、****年末及****年*月末 |
| *、专用词语释义： |
|
| ****国资局 |
****国有资产监督管理局 |
| 保障性住房公司 |
****城市保障性住房投资建设管理有限公司 |
| 佳宁投资公司 |
****佳宁投资有限责任公司 |
| 安平房地产公司 |
****安平房地产开发有限责任公司 |
| 惠宁投资公司 |
伊宁经济技术开发区惠宁投资建设有限公司 |
| 边合区建投公司 |
伊宁边境经济合作区建设发展投资有限公司 |
| 供热公司 |
****供热有限公司 |
| 公交公司 |
****公共交通有限责任公司 |
| 公交旅游公司 |
****公交旅游出租有限责任公司 |
| 财信担保 |
伊犁州财信融通融资担保有限公司 |
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
| 伊犁粮储 |
****伊犁国家粮食储备库 |
| 粮油购销公司 |
****粮油购销有限责任公司 |
| 伊美环卫服务公司 |
****伊美环境卫生服务有限责任公司 |
| 伊丽城建公司 |
****伊丽城市建设投资管理有限公司 |
| 市场投资开发公司 |
****市场投资开发有限责任公司 |
| 丽宁旅游投资公司 |
****丽宁旅游投资管理有限公司 |
| 城建投资公司 |
****城建投资有限公司 |
| 卡山其旅游开发公司 |
****卡山其民俗旅游开发有限责任公司 |
| 合新盛通市政工程公司伊犁合新盛通市政工程有限责任公司 |
|
| 兴安物业公司 |
****兴安物业服务有限公司 |
| 鹏程物业公司 |
****鹏程物业服务有限公司 |
| 江宁宾馆 |
****江宁宾馆有限责任公司 |
| 正航旅游交运公司 |
****正航旅游交通运输有限公司 |
| 天鹿市政 |
伊犁市天鹿市政建设有限责任公司 |
| 鑫创商务酒店 |
****鑫创商务酒店有限公司 |
| 西部旅行社公司 |
****西部旅行社有限责任公司 |
| 建诚房地产公司 |
****建诚房地产开发有限公司 |
| 惠民出租公司 |
****惠民出租公司 |
| 恒通房地产公司 |
****恒通房地产开发有限责任公司 |
由于计算时小数点后*位采取*舍*入的方式，因此表格中各单项数据之和
与合计数在小数点后*位可能有误差。
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协商拟变更债务融资工具发行
文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、
信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，应按照以下流程执行：
*、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。
议案应明确重组后债券基本偿付条款调整的具体情况。
*、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场
清算所股份有限公司提交变更申请材料。
*、发行人应在登记变更完成后的*个工作日内披露变更结果。
*、不可抗力
（*）不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、
不能避免并不能克服的情况，致使相关责任人不能履约的情况。
（*）不可抗力包括但不限于以下情况：
*、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；
*、国际、国内金融市场风险事故的发生；交易系统或交易场所无法正常工
作；
*、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。
（*）不可抗力事件的应对措施
*、不可抗力发生时，公司或主承销商应及时通知投资者及本期债务融资工
具相关各方，并尽最大努力保护本期债务融资工具投资者的合法权益；
*、公司或主承销商应召集本期债务融资工具投资者会议磋商，决定是否终
止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延
迟相关义务的履行。
*、争议解决机制
任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。
协商不成的，由发行人住所地法院管辖。
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
*、弃权
任何*方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约
仅适用某*特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法
对今后违约方的违约行为行使权利。任何*方当事人未行使任何权利，也不会构
成对对方当事人的弃权。
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
第**章本期中期票据发行有关机构
*、发行人
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司
法定代表人：佟俐
联系人：****
电话：****-*******
传真：****-*******
联系地址：****阿合买提江街南路***号
邮编：******
*、承销团成员
（*）主承销商
牵头主承销商：交通银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自有贸易试验区银城中路***号
法定代表人：任德奇
联系人：马稳
电话：***-********-****
传真：***-********
联系地址：上海市浦东新区银城中路***号
邮编：******
联席主承销商：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路****号
法定代表人：刘秋明
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
联系人：刘蓓蓓、王*
电话：***-********
传真：***-********
联系地址：北京市西城区复兴门外大街*号光大大厦**层
邮编：******
*、信用评级机构
中诚信国际信用评级有限责任公司
法定代表人：闫衍
联系地址：北京市东城区南竹杆胡同*号*幢*****
联系人：李家其
电话：***-********
传真：***-********
邮编：******
*、审计机构
中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人：郝树平
注册地址：中国北京海淀区复兴路**号天行建商务大厦**-**层
联系人：惠平川
电话：****-********
传真：****-********
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
*、律师事务所
****天阳律师事务所
法定代表人：王仑
注册地址：乌鲁木齐市新华南路**号世纪*盛大酒店*座**层
联系人：陈东
电话：****-*******
传真：****-********
*、托管人
银行间市场清算所股份有限公司
法定代表人：谢众
注册地址：上海市黄浦区北京东路*号
联系人：发行岗
电话：***-********
传真：***-********
邮编：******
*、集中簿记建档系统技术支持机构
北京金融资产交易所有限公司
法定代表人：郭仌
地址：北京市西城区金融大街乙**号
联系人：发行部
电话：***-********、***-********
传真：***-********
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
邮政编码：*****
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
第**章备查文件及查询地址
*、备查文件
*、中国银行间市场交易商协会《关于****国有资产投资经营（集团）有
限责任公司发行中期票据接受注册通知书》（中市协注［****］*******号）
*、****国有资产投资经营（集团）有限责任公司董事会同意本期中期票
据发行的有关决议以及****国资局同意本期中期票据发行的批复
*、****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期中期票
据募集说明书；
*、****国有资产投资经营（集团）有限责任公司章程
*、****国有资产投资经营（集团）有限责任公司近*年年度财务报表和
审计报告、以及未经审计的*季度财务报表
*、律师事务所出具****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年
度第*期中期票据的法律意见书
*、发行人主体信用评级报告及跟踪评级安排。
*、文件查询地址
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人、主承销商
和联席主承销商。
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司
法定代表人：佟俐
联系人：****
电话：****-*******
传真：****-*******
联系地址：****阿合买提江街南路***号
邮编：******
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
交通银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自有贸易试验区银城中路***号
法定代表人：任德奇
联系人：马稳
电话：***-********-****
传真：***-********
联系地址：上海市浦东新区银城中路***号
邮编：******
光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路****号
法定代表人：刘秋明
联系人：刘蓓蓓、王*
电话：***-********
传真：***-********
联系地址：北京市西城区复兴门外大街*号光大大厦**层
邮编：******
投资者可通过中国货币网（***.**********.***.**）或****网站
（***.**********.***）下载本募集说明书，或者在本次中期票据发行期内工作
日的*般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。
****国有资产投资经营（集团）有限责任公司****年度第*期****集说明书
附录*：有关财务指标的计算公式
| 指标名称 |
计算公式 |
| 毛利率 |
（营业收入－营业成本）/营业收入 |
| 销售净利率 |
净利润/主营业务收入 |
| 总资产报酬率 |
净利润/年末总资产 |
| 净资产收益率 |
净利润/年末所有者权益 |
| 应收账款周转率 |
营业收入净额/年初年末平均应收账款金额 |
| 应收账款周转天数 |
***/应收账款周转率 |
| 存货周转率 |
主营业务成本/年初年末平均存货金额 |
| 存货周转天数 |
***/存货周转率 |
| 营业周期 |
应收账款周转天数＋存货周转天数 |
| 总资产周转率 |
主营业务收入/年末总资产 |
| 流动比率 |
流动资产/流动负债 |
| 速动比率 |
（流动资产－存货）/流动负债 |
| 资产负债率 |
负债总额/资产总额 |
| **** |
息、税前利润（利润总额＋利息支出） |
| ****利息保障倍数 |
****/利息支出 |
| ****** |
税、息、折旧及摊销前的收益（利润总额＋利息支出＋折旧＋摊销） |
| ******利息保障倍数 |
******/（利息支出＋资本化利息支出） |
| 债务保护倍数 |
******/（长期债务＋短期债务） |
| 短期债务 |
短期借款＋应付融资券＋*年内到期的长期负债 |
*******
（本页无正文，为《****国有资产投资经营（集团）有限责任公司
****年度第*期****集说明书》之盖章页）
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