****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券募集说明书
****省高速地产集团有限公司
****年度第*期超短期融资券募集说明书
发行人：****省高速地产集团有限公司
注册金额：人民币**.***元
本期金额及期限：人民币*.**元，期限***天
担保情况：无担保
信用评级机构及评级结果：联合资信评估有限公司，主体评级**
发行人：****省高速地产集团有限公司
主承销商/簿记管理人：中信银行股份有限公司
*〇**年*月
****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券募集说明书
声明与承诺
本企业发行本期债务融资工具已在中国银行间市场交易商协会
注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任
何评价，也不表明对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。凡
欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书全文及有关的信
息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，
并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
董事会已批准本募集说明书，全体董事会承诺其中不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时
性承担个别和连带法律责任。
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募
集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具的，
均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。包括债券持有
人会议规则及债券募集说明书中****有关发行人、债券持有人或履行
同等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。
发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义
务，接受投资者监督。
截至募集说明书签署日，除已被披露信息外，无****影响偿债能
力的重大事项。
本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关
平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第**章备查
文件”。
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目录
重要提示
第*章释义
第*章风险提示及说明
*、与本期超短期融资券发行相关的风险
*、与发行人有关的风险
第*章发行条款
*、本期超短期融资券的发行条款
*、发行安排
（*）集中簿记建档安排
（*）分销安排
（*）缴款和结算安排
（*）登记托管安排
（*）上市流通安排
第*章募集资金运用
*、募集资金运用
*、募集资金的管理
*、发行人承诺
*、偿债保障措施
第*章企业基本情况
*、发行人基本情况
*、发行人历史沿革及股权变动情况
*、发行人控股股东及实际控制人
*、发行人独立性
*、发行人主要权益投资
*、发行人公司治理
*、发行人董事、监事、高管人员及员工情况
*、发行人业务状况
*、发行人在建工程情况
*、发行人拟建工程情况
**、发行人发展战略
**、发行人所处的行业现状及发展前景
**、发行人的行业地位与竞争优势
**、发行人****年*季度经营情况
第*章企业主要财务状况
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*、发行人财务报告
*、发行人重大会计科目及主要财务指标分析
*、发行人主要财务指标分析
*、发行人有息债务情况
*、关联方关系及其交易
*、或有事项
*、发行人受限制资产情况
*、重大承诺事项
*、发行人衍生产品交易情况
*、发行人重大投资理财产品情况
**、发行人海外投资及海外业务情况
**、发行人****直接债务融资计划
**、发行人****重大事项
**、发行人****年*季度经营情况
第*章企业资信状况
*、发行人信用评级情况
*、发行人****资信情况
第*章债务融资工具信用增进
第*章税项
*、增值税
*、所得税
*、印花税
第*章主动债务管理
第**章信息披露安排
第**章持有人会议机制
*、持有人会议的目的与效力
*、持有人会议的召开情形
*、持有人会议的召集
*、持有人会议参会机构
*、持有人会议的表决和决议
*、****
第**章受托管理人机制
第**章投资人保护条款
第**章违约、风险情形及处置
*、违约事件
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*、违约责任
*、偿付风险
*、发行人义务
*、发行人应急预案
*、风险及违约处置基本原则
*、处置措施
*、不可抗力
*、争议解决机制
*、弃权
第**章发行有关机构
第**章备查文件
*、备查文件
*、查询地址
*、查询网站
附录*：主要财务指标计算公式
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重要提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”
等有关章节。
*、本期债务融资工具全称为“****省高速地产有限公司****年度第*期超
短期融资券”，债务融资工具期限为***天。
*、发行人核心风险提示
*.房地产行业政策及行业波动性。房地产行业受经济周期和行业政策影响较
大，同时房地产项目开发周期较长，涉及政府审批环节较多，存在*定的行业波
动性。
*.项目区域集中度高，部分项目存在*定去化压力。公司房地产业务多分布
在****省内的城市，区域集中度较高，部分项目可能面临*定的去化压力，且当
地的地产政策变化可能对公司的项目销售情况和经营情况有较大影响。
*.土地储备规模较小，存在补库存需求，且在建项目尚需投资规模较大。公
司目前土地储备规模较小，未来存在*定补库存需求，在建项目尚需投资规模较
大，存在*定的资本支出压力。
*、本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律
法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人
具有同等效力和约束力。
本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者
实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条
件为持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额**%的持有人同意。因此，
存在特别议案未经全体投资人同意而生效的情况下，个别投资人虽不同意但已受
生效特别议案的约束，包括变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行
条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；新增
或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；解聘、变
更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；同意第*方承担
债务融资工具清偿义务；授权受托管理人以外的第*方代表全体持有人行使相关
权利；****变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定
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等自身实体权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影响的可能性。
*、违约、风险情形及处置
本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人
发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措
施：
【重组并变更登记要素】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照**%
的表决比例通过决议，来调整本期债务融资工具的基本偿付条款，该决议将约束
本期债项下所有持有人。
*、投资人保护条款
本期债务融资工具在“投资人保护条款”章节中设置了交叉保护条款和事先
承诺条款。
请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。
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第*章释义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
| 公司/公司/本公司： |
指****省高速地产集团有限公司 |
| 超短期融资券： |
指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在***内还本付息的债务融资工具 |
| 本期超短期融资券： |
指发行规模为人民币*.**元的****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券 |
| 本次发行： |
指本期超短期融资券的发行 |
| 募集说明书： |
指本公司为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法规制作的《****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券募集说明书》 |
| 人民银行： |
指中国人民银行 |
| 交易商协会： |
指中国银行间市场交易商协会 |
| ****： |
指银行间市场清算所股份有限公司 |
| 主承销商： |
指中信银行股份有限公司 |
| 承销团： |
指主承销商为本次发行组织的、由主承销商和****承销团成员组成的承销团。 |
| 承销协议： |
指主承销商与本公司为本次发行签订的《****省高速地产集团有限公司****-****年度超短期融资券承销协议》 |
| 余额包销： |
指主承销商按照承销协议之规定，在承销期结束时，将售后剩余的本期超短期融资券全部自行购入的承销方式 |
| 集中簿记建档： |
指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的*种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 |
| 簿记管理人： |
簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本期超短期融资券 |
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|
发行期间由中信银行股份有限公司担任 |
| 银行间市场： |
指中国银行间债券市场 |
| 北金所： |
北金所指北京金融资产交易所有限公司 |
| 法定节假日或休息日： |
指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） |
| 工作日： |
指中国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息日） |
| 最近*年及*期： |
指****年度、****年度、****年度以及****年度*-*月 |
| 近*年及*期： |
指****年度、****年度、****年度以及****年度*-*月 |
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第*章风险提示及说明
投资人购买本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披
露文件，进行独立的投资判断。本期超短期融资券依法发行后，因公司经营与收
益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。如公司未能兑付或者未能及时、
足额兑付，主承销商与承销团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评
价和认购本期超短期融资券时，应特别认真地考虑下列各种风险因素。
*、与本期超短期融资券发行相关的风险
（*）利率风险
本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和超短期融资券
信用评级由簿记建档确定。受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响，
市场利率存在波动的不确定性。本期超短期融资券在存续期限内，不排除市场利
率波动的可能，利率的波动将给投资者投资本期超短期融资券的收益水平带来*
定的不确定性。
（*）流动性风险
本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场交易流通，但在转让时存在*
定的流动性风险，公司无法保证本期超短期融资券在银行间债券市场的交易量及
活跃性。
（*）偿付风险
本期超短期融资券无担保。在本期超短期融资券的存续期间，如果由于不能
控制的市场及环境变化，公司不能从预期的还款来源中获得足够资金，可能使本
期超短期融资券不能按期足额偿付。
*、与发行人有关的风险
（*）财务风险
*.资产负债率较高的风险
近*年及*期，发行人的负债总额分别为*,***,***.***元、*,***,***.***
元、*,***,***.***元和*,***,***.***元，资产负债率分别为**.**%、**.**%、
**.**%和**.**%；扣除预收款项后，****负债占总资产的比重分别为**.**%、
**.**%、**.**%和**.**%。总体来看，近年来为满足项目建设开发投入的需要，
发行人债务融资规模较大，资产负债水平较高，但近*年及*期的资产负债率和
负债结构基本保持稳定，而且扣除预收账款后，****负债占总资产的比重在持续
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法律约束力。持有人会议有效决议给予*项或多项救济措施的，发行人应无条件
全部接受，并于持有人会议决议生效之日起**个工作日内完成相关法律手续（如
有）。发行人应当在持有人会议表决截止日的次*工作日披露其按照持有人会议
决议给予投资人的相关救济措施及后续履行安排。
*.*.*如果出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额未达
到本期债务融资工具总表决权的*/*以上，视同无条件获得豁免。如果持有人会
议的全部议案均未得到出席会议的本期债务融资工具持有人所持表决权的*/*以
上通过，视同无条件获得豁免。发行人应根据持有人会议决议及本募集说明书约
定，于持有人会议表决截止日次*工作日，披露持有人会议关于其无条件获得豁
免的情况及后续安排，或者未获得豁免，本期债务融资工具本息在持有人会议表
决截止日次*日立即到期应付的情况及后续安排。
*.*.**持有人会议的见证律师应当根据《银行间债券市场非金融企业债务融
资工具持有人会议规程》对持有人会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员
资格和有效表决权等事项出具法律意见书。持有人会议的召集人应当根据《银行
间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》在持有人会议表决截止日
次*工作日披露持有人会议决议。
*.*.**持有人会议决议有条件豁免，但发行人未在**个工作日内完成相关法
律手续或未按照持有人会议全部有效决议执行对应有效救济措施的，则本期债务
融资工具本息在办理法律手续期限届满后次*日或未执行有效救济措施次*日
立即到期应付。
*.*.**持有人会议召集人应持续监督监测发行人按照持有人会议决议履行
给予投资人相关救济措施的情况。如果发行人未在约定时间内完成相关法律手续
或未按照持有人会议全部有效决议执行对应有效救济措施，召集人应当在上述情
况发生后的次*工作日披露相关情况，发行人应当在上述情况发生后的次*工作
日披露本期债务融资工具本息立即到期应付的情况及后续安排。
发行人触发上述条款，按照约定的保护机制履行完毕救济豁免程序，本期
债务融资工具提前到期应付的，后续不再触发投资人保护条款。发行人发行本
期债务融资工具，主承销商承销本期债务融资工具，以及凡通过认购、交易、
受让、继承、承继或者****合法方式取得并持有本期债务融资工具的投资者，
均视为已同意及接受上述约定，并认可该等约定构成对其有法律约束力的相关
合同义务。持有人会议的召开应不违反《银行间债券市场非金融企业债务融资
工具持有人会议规程》的相关规定。
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第**章违约、风险情形及处置
*、违约事件
（*）以下事件构成本期债务融资工具项下的违约事件：
*.在本募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日，
发行人未能足额偿付约定本金或利息；
*.因发行人触发本募集说明书中第**章“投资人保护条款”及****条款的
约定（如有）或经法院裁判、仲裁机构仲裁导致本期债务融资工具提前到期，或
发行人与持有人另行合法有效约定的本息应付日届满，而发行人未能按期足额偿
付本金或利息；
*.在本期债务融资工具获得全部偿付或发生****使得债权债务关系终止的
情形前，法院受理关于发行人的破产申请；
*.本期债务融资工具获得全部偿付或发生****使得债权债务关系终止的情
形前，发行人为解散而成立清算组或法院受理清算申请并指定清算组，或因其它
原因导致法人主体资格不存在。
*、违约责任
（*）【持有人有权启动追索】如果发行人发生前款所述违约事件的，发行
人应当依法承担违约责任；持有人有权按照法律法规及本募集说明书约定向发行
人追偿本金、利息以及违约金，或者按照受托管理协议约定授权受托管理人代为
追索。
（*）【违约金】发行人发生上述违约事件，除继续支付利息之外(按照前
*计息期利率，至实际给付之日止)，还须向债务融资工具持有人支付违约金，
法律另有规定除外。违约金自违约之日起到实际给付之日止，按照应付未付本息
乘以日利率【*.**】‰计算。
*、偿付风险
本募集说明书所称“偿付风险”是指，发行人按本期发行文件等与持有人之间
的约定以及法定要求按期足额偿付债务融资工具本金、利息存在重大不确定性的
情况。
*、发行人义务
发行人应按照募集说明书等协议约定以及协会自律管理规定进行信息披露，
真实、准确、完整、及时、公平地披露信息；按照约定和承诺落实投资人保护措
施、持有人会议决议等；配合中介机构开展持有人会议召集召开、跟踪监测等违
约及风险处置工作。发行人应按照约定及时筹备偿付资金，并划付至登记托管机
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构指定账户。
*、发行人应急预案
发行人预计出现偿付风险或“违约事件”时应及时建立工作组，制定、完善违
约及风险处置应急预案，并开展相关工作。
应急预案包括但不限于以下内容：工作组的组织架构与职责分工、内外部协
调机制与联系人、信息披露与持有人会议等工作安排、付息兑付情况及偿付资金
安排、拟采取的违约及风险处置措施、增信措施的落实计划（如有）、舆情监测
与管理。
*、风险及违约处置基本原则
发行人出现偿付风险及发生违约事件后，应按照法律法规、公司信用类债券
违约处置相关规定以及协会相关自律管理要求，遵循平等自愿、公平清偿、公开
透明、诚实守信等原则，稳妥开展风险及违约处置相关工作，本募集说明书有约
定从约定。
*、处置措施
发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措
施：
（*）【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人
协商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利
息的金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素
的，应按照以下流程执行：
*.将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。
议案应明确重组后债务融资工具基本偿付条款调整的具体情况。
*.重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场清
算所股份有限公司提交变更申请材料。
*.发行人应在登记变更完成后的*个工作日内披露变更结果。
*、不可抗力
不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、不能避
免并不能克服的情况，致使本期债务融资工具相关责任人不能履约的情况。
（*）不可抗力包括但不限于以下情况
*.自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；
*.国际、国内金融市场风险事故的发生；
*.交易系统或交易场所无法正常工作；
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*.社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。
（*）不可抗力事件的应对措施
*.不可抗力发生时，发行人或主承销商应及时通知投资者及本期债务融资工
具相关各方，并尽最大努力保护本期债务融资工具投资者的合法权益。
*.发行人或主承销商应召集本期债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终
止本期债务融资工具或根据不可抗力事件对本期债务融资工具的影响免除或延
迟相关义务的履行。
*、争议解决机制
任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。
协商不成的，由发行人住所地法院管辖。
*、弃权
任何*方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约
仅适用某*特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法
对今后违约方的违约行为行使权利。任何*方当事人未行使任何权利，也不会构
成对对方当事人的弃权。
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第**章发行有关机构
发行人****省高速地产集团有限公司
法定代表人：陶文胜
地址：****省****市高新区望江西路***号皖通高新技术产业园**号楼
联系地址：****市滨湖新区徽州大道与烟墩路交口滨湖时代广场北地
块**#楼**-**层
电话：****-********
传真：****-********
联系人：****
邮政编码：******
主承销商/簿记管名称：中信银行股份有限公司
理人注册地址：北京市朝阳区光华路**号院*号楼
法定代表人：李庆萍
联系人：李雨桥
联系电话：***-********
传真：***-********
存续期管理机构名称：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区光华路**号院*号楼
法定代表人：李庆萍
联系人：袁善超
联系电话：***-********
传真：***-********
评级机构名称：联合资信评估有限公司
法定代表人：王少波
地址：北京市朝阳区建国门外大街*号中国人保财险大厦**层（******）
电话：***-********
传真：***-********
联系人：李苏磊、李海宸
法律顾问名称：****天禾律师事务所
地址：****省****市濉溪路***号财富广场*座**楼
法定代表人：张晓健
电话：****-********
传真：****-********
邮政编码：******
联系人：张秀友
审计机构名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
联系地址：****市政务区置地广场*座**层联系人：毛伟
****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券募集说明书
邮政编码：电话：****-********传真：****-********
集中簿记建档系统名称：北京市金融资产交易有限公司
技术支持机构地址：北京市西城区金融大街乙**号
法定代表人：郭仌
电话：***-********、***-********
传真：***-********
邮编：******
联系人：发行部
登记、托管、结算名称：银行间市场清算所股份有限公司
机构地址：上海市黄浦区北京东路*号
法定代表人：谢众
联系人：发行岗
联系电话：***-********
传真：***-********
****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券募集说明书
第**章备查文件
*、备查文件
（*）关于****省高速地产集团有限公司发行超短期融资券的接受注册通知
书；
（*）****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券募集说明
书；
（*）联合资信评估有限公司出具的****省高速地产集团有限公司主体信用
评级报告及跟踪评级安排；
（*）****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券法律意见
书；
（*）****省高速地产集团有限公司****年审计报告及****年*季度未经审
计的财务报表。
*、查询地址
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人、主承销商。
名称：****省高速地产集团有限公司
注册地址：****省****市高新区望江西路***号皖通高新技术产业
园**号楼
联系地址：****市滨湖新区徽州大道与烟墩路交口滨湖时代广场
北地块**#楼**-**层
联系人：****
电话：****-********
传真：****-********
邮政编码：******
名称：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区光华路**号院*号楼
联系人：李雨桥
电话：***-********
****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券募集说明书
传真：***-********
邮政编码：******
*、查询网站
投资者可通过中国货币网（****://***.**********.***.**）或****网
站（****://***.**********.***）下载本募集说明书，或在本期超短期融资券发行
期内工作日的*般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文
件。
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附录*：主要财务指标计算公式
指标名称计算公式
盈利能力指标：，
净利率净利润/营业收入
毛利率（营业收入-营业成本）/营业收入
净资产收益率净利润×*/（净资产期初余额+净资产期末余额）
偿债能力指标：，
流动比率流动资产合计/流动负债合计
速动比率（流动资产合计-存货）/流动负债合计
资产负债率负债总额/资产总计×***%
******利润总额+利息费用+折旧+摊销
******利息保障倍数******/利息支出
营运效率指标：，
存货周转率营业成本×*/（存货期初余额+存货期末余额）
存货周转天数***/存货周转率
应收账款周转率营业收入×*/（应收账款期初余额+应收账款期末余额）
应收账款周转天数***/应收账款周转率
营业周期存货周转天数＋应收账款周转天数
总资产周转率营业收入×*/（资产总计期初余额+资产总计期末余额）
********
****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券募集说明书
（本页无正文，为《****省高速地产集团有限公司****年度第*期超短期融资券
募集说明书》盖章页）
****省高速地产集团有限公司
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项目潜在投标单位 
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