****市国联发展（集团）有限公司
****年度第*期****募集说明书
| 发行人： |
****市国联发展（集团）有限公司 |
| 注册金额： |
人民币***元 |
| 本期发行金额： |
人民币*.**元 |
| 发行期限： |
***天 |
| 信用评级机构： |
中诚信国际信用评级有限责任公司 |
| 信用评级结果： |
主体：*** |
| 担保情况： |
无担保 |
发行人：****市国联发展（集团）有限公司
主承销商及簿记管理人：****
*〇**年*月
，*
声明与承诺
本期****已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会
对本期****的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短
期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本期****，
应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真
实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资
价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承
担个别和连带法律责任。
企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募
集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期债务
融资工具的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
包括受托管理协议（如有）、债券持有人会议规则及债券募集说明书
中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人（如有）或履行同
等职责的机构等主体权利义务的相关约定等。
发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义
务，接受投资者监督。
截至本募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能
力的重大事项。
本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关
平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第**章备查
文件”。
，*
目录
重要提示
*、发行人主体提示
*、发行条款提示
*、投资人保护机制提示
*、其他相关提示
第*章释义
*、常用名词释义
*、专业名词释义
第*章风险提示及说明
*、本期****相关的风险
*、发行人相关风险
第*章发行条款
*、主要发行条款
*、发行安排
第*章募集资金运用
*、募集资金主要用途
*、偿债资金来源及保障措施
*、本期****募集资金的管理
*、公司承诺
第*章发行人基本情况
*、发行人基本情况
*、发行人历史沿革及股本变动情况
*、发行人股权结构及实际控制人情况
*、发行人重要权益投资情况
*、发行人内部治理及组织机构设置情况
*、发行人员工基本情况
*、发行人主营业务情况
*、发行人所在行业状况
*、发行人在行业中的地位和竞争优势
第*章发行人主要财务状况
*、发行人近年财务报告编制及审计情况
*、发行人主要财务数据
*、发行人报表合并范围变化情况
*、发行人资产负债结构及现金流分析
*、发行人盈利能力分析
*、发行人偿债能力分析
，*
*、发行人资产运营效率分析
*、发行人最近*个会计年度付息债务情况
*、发行人关联交易情况
*、重大或有事项
**、资产抵质押及限制用途安排以及其他具有可对抗第*人的优先偿付负债
的情况
**、金融衍生品、大宗商品期货
**、重大理财产品投资
**、海外投资情况
**、直接债务融资计划
**、其他重要事项
第*章发行人资信状况
*、近*年公司债务融资的历史主体评级
*、中诚信国际对公司的评级报告摘要
*、跟踪评级有关安排
*、发行人其他资信情况
第*章发行人****年*季度基本情况
*、发行人****年*-*月主营业务情况
*、发行人****年*-*月财务情况
*、****年*季度资信状况变动情况
*、重大不利变化排查
第*章本期****信用增进
第*章税项
*、增值税
*、所得税
*、印花税
第**章主动债务管理
第**章信息披露安排
*、发行前的信息披露
*、存续期内定期信息披露
*、存续期内重大事项的信息披露
*、本金兑付和付息事项
第**章持有人会议机制
*、持有人会议的目的与效力
*、持有人会议的召开情形
*、持有人会议的召集程序
*、持有人会议的参会机制
，*
*、持有人会议的表决机制
*、其他
第**章受托管理人机制
第**章投资人保护条款
第**章违约、风险情形及处置
*、违约事件
*、违约责任
*、偿付风险
*、发行人义务
*、发行人应急预案
*、风险及违约处置基本原则
*、处置措施
*、不可抗力
*、争议解决机制
*、弃权
第**章发行有关机构
*、发行人
*、主承销商/簿记管理人
*、存续期管理机构
*、承销团其它成员（排名不分先后）
*、信用评级机构
*、审计机构
*、发行人律师
*、托管人
*、集中簿记建档系统技术支持机构
第**章备查文件
*、备查文件
*、文件查询地址
附录发行人主要财务指标计算公式
，*
重要提示
*、发行人主体提示
*、核心风险提示
（*）资本支出压力大的风险及未来项目收益不确定的风险
目前，发行人下属的环保能源、纺织、金融和物流服务及电子制造等业务板
块在生产经营过程中和未来发展中均需要大量的资金支持，同时发行人正在拓展
污泥处置、地热资源开发、光伏电站运营、电子制造、集成电路等新产业领域。
此外，发行人近年来进行多项投资计划，资本支出压力较大。虽然发行人采取了
谨慎的投资策略，对每个投资项目都进行严格的可行性研究，实施前进行报批核
准，但在项目的实施过程中，市场环境、国家产业政策等因素有可能发生较大变
化，使项目的实施进度、产能、收益等有可能达不到预期，发行人未来收益情况
存在不确定性。
（*）金融资产公允价值波动风险
近*年及*期，发行人可供出售金融资产余额分别为*,***,***.***元、
*,***,***.***元、*,***,***.***元和*,***,***.***元。发行人持有的金融资产
主要是股权投资、股票投资和债券投资，其中，股票投资和债券投资其公允价值
受到证券市场、债券市场行情的影响，如果股票及债券市场持续走低或持续走高，
将会导致发行人持有的金融资产公允价值出现较大波动。
*、情形提示
近*年以来，发行人不涉及**.*表（重大资产重组）、**.*表（重要事
项）**.*表（股权委托管理）的情形。
*、发行条款提示
无。
*、投资人保护机制提示
(*）持有人会议相关约定
本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规
另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有
同等效力和约束力。
，*
本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者
实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条
件为持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额**%的持有人同意。因此，
存在特别议案未经全体投资人同意而生效的情况下，个别投资人虽不同意但已受
生效特别议案的约束，变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，
包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；新增或变更
发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；同意第*方承担
债务融资工具清偿义务；变更受托管理人（如有）或变更涉及持有人权利义务的
受托管理协议条款（如有）；授权第*方代表全体持有人行使相关权利；其他变
更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定等自身实体
权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影响的可能性。
（*）违约、风险情形及处置
*、本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节中关于违约
事件的约定，对未能按期足额偿付债务融资工具本金或利息的违约情形设置了*
个工作日的宽限期，若发行人在该期限内对本条所述债务进行了足额偿还，则不
构成发行人在本期债务融资工具项下的违约。宽限期内应以当期应付未付的本金
和利息为计息基数、按照票面利率上浮***计算利息。
*、本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发
行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置
措施：
【重组并变更登记要素】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照**%
的表决比例通过决议，来调整本期债务融资工具的基本偿付条款，该决议将约束
本期债项下所有持有人。
【重组并以其他方式偿付】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照
**%的表决比例通过决议，同意启动注销本期债务融资工具的工作。通过启动注
销决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，
所持债务融资工具可继续存续。
*、其他相关提示
经核查，中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）存在
收到交易商协会自律处分的情况。根据交易商协会自律处分信息（****年第**
次自律处分会议审议决定），中诚信国际作为信用评级机构，在为债务融资工具
发行人提供信用评级服务过程中，存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为。
依据相关自律规定，交易商协会于****年**月**日在其网站向各主承销商发
，*
出《关于中诚信自律处分措施具体执行事项的通知》，对中诚信国际予以警告、
暂停其债务融资工具相关业务*个月时间，自****年**月**日开始执行。暂
停业务期间，中诚信国际不得承接新的债务融资工具评级业务。发行阶段、暂停
业务期间，中诚信出具的评级报告不作为发行文件。截至****年**月**日（含），
已获得生效注册通知书（以注册通知书落款日为准）的可继续发行。
本次发行接受注册通知书落款日为****年*月**日，不在该通知限制范围
内，可继续本期发行。因此，中诚信的暂停业务不会对发行人的本期发行造成实
质性不利影响和法律障碍。
请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险
，*
第*章释义
在本募集说明书中，除非文中另有规定，下列词汇具有如下含义：
*、常用名词释义
| “国联集团/本公司/公司/发行人” |
指 |
****市国联发展（集团）有限公司 |
| “注册总额度” |
指 |
发行人在中国银行间市场交易商协会注册的总计***元人民币的****最高待偿额度 |
| “债务融资工具” |
指 |
非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在*定期限内还本付息的有价证券 |
| “****” |
指 |
具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在***天内还本付息的债务融资工具 |
| “本期****” |
指 |
发行规模为*.**元人民币、期限为***天的****市国联发展（集团）有限公司****年度第*期**** |
| “本次发行” |
指 |
本期****的发行 |
| “募集说明书” |
指 |
公司为发行本期****并向投资者披露发行相关信息而制作的《****市国联发展（集团）有限公司****年度第*期****募集说明书》 |
| “主承销商” |
指 |
**** |
| “簿记管理人” |
指 |
**** |
| “存续期管理机构” |
指 |
**** |
| “簿记建档” |
指 |
发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记建档的*种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 |
| “承销团” |
指 |
主承销商为本次发行组织的，由主承销商和其他承销商组成的承销团 |
| “承销协议” |
指 |
发行人与主承销商为本次发行签订的《****市国联发展（集团）有限公司非金融企业债务融资工具承销协议》 |
| “承销团协议” |
指 |
承销团成员为本次发行共同签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》 |
| “余额包销” |
指 |
主承销商按承销协议的规定，在规定的发行日后，将未售出的****全部自行购入 |
| “****” |
指 |
银行间市场清算所股份有限公司 |
| “交易商协会” |
指 |
中国银行间市场交易商协会 |
| “银行间市场” |
指 |
全国银行间债券市场 |
| “人民银行” |
指 |
中国人民银行 |
| “北金所” |
指 |
北京金融资产交易所有限公司 |
| “实名记账式” |
指 |
采用****的登记托管系统以记账方式登记和托管 |
| “法定节假日或休息日” |
指 |
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） |
| “工作日” |
指 |
中华人民共和国的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日） |
| “元” |
指 |
人民币元（有特殊说明情况的除外） |
| “近*年” |
指 |
****年、****年及****年 |
| “近*年及*期” |
指 |
****年、****年、****年及****年*-*月 |
| “近*年末” |
指 |
****年末、****年末及****年末 |
| “近*年及*期末” |
指 |
****年末、****年末、****年末及****年 |
，**
*、处置措施
发行人出现偿付风险或发生违约事件后，可与持有人协商采取下列处置措施：
（*）【重组并变更登记要素】发行人与持有人或有合法授权的受托管理人协
商拟变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息
金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排的，并变更相应登记要素的，
应按照以下流程执行：
*、将重组方案作为特别议案提交持有人会议，按照特别议案相关程序表决。
议案应明确重组后债券基本偿付条款调整的具体情况。
*、重组方案表决生效后，发行人应及时向中国外汇交易中心和银行间市场
清算所股份有限公司提交变更申请材料。
*、发行人应在登记变更完成后的*个工作日内披露变更结果。
（*）【重组并以其他方式偿付】发行人与持有人协商以其他方式履行还本
付息义务的，应确保当期债务融资工具全体持有人知晓，保障其享有同等选择的
权利。如涉及注销全部或部分当期债务融资工具的，应按照下列流程进行：
*、发行人应将注销方案提交持有人会议审议，议案应明确注销条件、时间
流程等内容，议案经由持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额【**】%
的持有人同意后生效；
*、注销方案表决生效后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；
注销协议应明确注销流程和时间安排；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具
可继续存续；
*、发行人应在与接受方案的相关持有人签署协议后的*个工作日内，披露
协议主要内容；
*、发行人应在协议签署完成后，及时向银行间市场清算所股份有限公司申
请注销协议约定的相关债务融资工具份额；
*、发行人应在注销完成后的*个工作日内披露结果。
*、不可抗力
（*）不可抗力是指本期债务融资工具计划公布后，由于当事人不能预见、
不能避免并不能克服的情况，致使债务融资工具相关责任人不能履约的情况。
（*）不可抗力包括但不限于以下情况：
*、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等；
*、国际、国内金融市场风险事故的发生；交易系统或交易场所无法正常工
作；
，***
*、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等。
（*）不可抗力事件的应对措施
*、不可抗力发生时，发行人或主承销商应及时通知投资者及债务融资工具
相关各方，并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益。
*、发行人或主承销商应召集债务融资工具持有人会议磋商，决定是否终止
债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务
的履行。
*、争议解决机制
任何因募集说明书产生或者与本募集说明书有关的争议，由各方协商解决。
协商不成的，由发行人住所地法院管辖。
*、弃权
任何*方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利，或宣布对方违约
仅适用某*特定情势，不能视作弃权，也不能视为继续对权利的放弃，致使无法
对今后违约方的违约行为行使权利。任何*方当事人未行使任何权利，也不会构
成对对方当事人的弃权。
，***
第**章发行有关机构
声明：发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经
办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。
*、发行人
****市国联发展（集团）有限公司
注册地址：****省****市金融*街*号
法定代表人：许可
联系人：****
联系电话：****-********
传真号码：****-********
邮政编码：******
*、主承销商/簿记管理人
****
注册地址：深圳市福田区深南大道****号招商银行大厦
法定代表人：缪建民
联系人：周钰荃、赵琳依
电话：****-********、****-********
传真：****-********
邮编：******
*、存续期管理机构
****
注册地址：深圳市福田区深南大道****号招商银行大厦
法定代表人：缪建民
联系人：徐笑冰、赵琳依
电话：****-********、****-********
传真：****-********
邮编：******
，***
*、承销团其它成员（排名不分先后）
中国银行股份有限公司
中国农业银行股份有限公司
中国工商银行股份有限公司
中国建设银行股份有限公司
交通银行股份有限公司
*、信用评级机构
中诚信国际信用评级有限责任公司
注册地址：北京市东城区南竹杆胡同*号*幢*****
法定代表人：闫衍
联系地址：北京市东城区南竹杆胡同*号*幢*****
联系人：盛蕾、尹梦芳
联系电话：***-********-***
传真号码：***-********
邮政编码：******
*、审计机构
公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（****年度、****年度）（曾用
名“****公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）”）
注册地址：****市太湖新城嘉业财富中心*-****室
法定代表人：张彩斌
联系地址：****省****市太湖新城金融*街嘉业财富中心*号楼**层
联系人：夏正曙、赵明
联系电话：****-********
传真号码：****-********
邮政编码：******
天衡会计师事务所（****年度）
，***
注册地址：南京市建邺区江东中路***号****室
法定代表人：余瑞玉
联系地址：南京市建邺区江东中路***号****室
联系人：朱敏杰、陈根环
联系电话：***-********
传真号码：***-********
邮政编码：******
*、发行人律师
****辰庚律师事务所
注册地址：****省****市县前西街***号产业集团大厦*楼
负责人：吴开琴
联系地址：****省****市县前西街***号产业集团大厦*楼
联系人：陈斯怡
联系电话：****-********
传真号码：****-********
邮政编码：******
*、托管人
银行间市场清算所股份有限公司
注册地址：上海市中山南路***号东方国际金融广场**-**层
法定代表人：谢众
联系人：发行岗
联系电话：***-********
传真号码：***-********
邮政编码：******
*、集中簿记建档系统技术支持机构
北京金融资产交易所有限公司
，***
注册地址：北京市西城区金融大街乙**号
法定代表人：郭仌
联系人：发行岗
联系电话：***-********、***-********
传真号码：***-********
邮政编码：******
备注：与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。
，***
第**章备查文件
*、备查文件
（*）关于****市国联发展（集团）有限公司发行****的注册通知
书（中市协注【****】*****号）
（*）****市国联发展（集团）有限公司****年度第*期****募
集说明书
（*）****市国联发展（集团）有限公司****-****年度经审计的合并及母
公司财务报告、****年*季度未经审计的合并及母公司财务报表和****年*季
度未经审计的合并及母公司财务报表
（*）****市国联发展（集团）有限公司主体评级报告及跟踪评级安排
（*）****市国联发展（集团）有限公司****年度第*期****法
律意见书
（*）中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件
*、文件查询地址
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或簿记管理
人。
（*）****市国联发展（集团）有限公司
联系地址：****省****市金融*街*号
法定代表人：许可
联系人：****
电话：****-********
传真：****-********
邮编：******
（*）****
地址：深圳市福田区深南大道****号招商银行深圳分行大厦**楼
法定代表人：缪建民
联系人：周钰荃、赵琳依
，***
电话：****-********、****-********
传真：****-********
投资者可通过中国货币网（****://***.**********.***.**）或****网
站（****://***.**********.***）下载本募集说明书，或在本期债务融资工具发行
期内工作日的*般办公时间，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。
（以下无正文）
，***
附录发行人主要财务指标计算公式
*．主营业务毛利率（%）＝（*－主营业务成本/主营业务收入净额）×***%
*．净资产收益率（%）＝净利润/所有者权益×***%
*．总资产报酬率（%）＝****/年初末平均资产总额×***%
*．应收账款周转率＝主营业务收入净额/（年初末平均应收账款＋年初
末平均应收票据）
*．存货周转率＝主营业务成本/年初末平均存货
*．****＝利润总额＋列入财务费用的利息支出
*．******＝****＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费
用摊销）
*．资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×***%
*．流动比率＝流动资产/流动负债
**．速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
**．****利息保障倍数（倍）＝****/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）
**．******利息保障倍数＝******/（计入财务费用的利息支出＋资本化利
（倍），息）
，***
*
****市国联发展（集团〉有限公司****年度第*期****募集说明书
（此页元正文，为《元锡市国联发展（集团）有限公司****年度第*期超
短期融资券募集说明书》之盖幸页）
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